1) A carteira de investimentos de uma poupança independente geralmente apresenta um custo menor em relação aos planos, pois não há taxa de carregamento e taxa de saída como na maioria dos fundos PGBL e VGBL. Além disso, há a possibilidade de conseguir uma taxa de administração menor do que nos PGBLs. Fundos de renda fixa ou DI têm taxas de administração mais baixas para maiores volumes aplicados.
2) A poupança independente nos permite maior flexibilidade, pois temos a possibilidade de alocar as parcelas mensais no momento ideal dos mercados. Por exemplo, como o investimento é de longo prazo, aplicar em bolsa nos momentos de irracionalidade e forte queda ou alocar em prefixado em momentos de estresse da curva de juros. E, com isso, será possível fazer um produto híbrido, com uma performance mais atrativa em virtude do momento de entrada nos diversos tipos de investimentos.
3) Tributação: imposto de renda (IR) menor no caso de PGBL que cobra IR sobre o valor total no momento do resgate, enquanto nos fundos, CDBs, títulos públicos e nas ações, o IR incide apenas sobre o rendimento do período.
4) Diversificação. Há a possibilidade de compor o portfólio da aposentadoria com diversos produtos. Por exemplo: CRIs (Certificado de Recebível Imobiliário, que geralmente paga uma taxa de juros real e líquida para pessoa física), CDBs de grandes bancos, títulos públicos (LTN, LFT, NTN), debêntures, ações, fundos de renda fixa, DI, multimercados etc.
Já entre as principais desvantagens em se fazer uma poupança independente, podemos citar:
1) Fiscal: O PGBL tem o benefício fiscal de 12% sobre a renda bruta anual - redução de 12% da base de cálculo do IR ao aplicar esse percentual no PGBL.
2) A principal desvantagem da poupança independente é a falta de disciplina e de programação. Se o seu perfil é esse, seu caminho é, sem dúvida, um plano de previdência (de preferência com opção de boleta de aporte mensal, uma forma de obrigar o investidor a poupar o recurso determinado para aquele mês). Qualquer desvio no momento de acumulação das reservas pode ser fatal para atingir o objetivo determinado na aposentadoria.
3) Sucessão: outra desvantagem da poupança independente é o fato de o PGBL e VGBL não entrarem no inventário no momento da sucessão. Dessa forma, nos planos de previdência, há a possibilidade de fazer o planejamento sucessório de forma mais ágil e rápida, evitando transtornos aos beneficiários.
4) Para fundos de renda fixa e multimercados, a outra desvantagem é a existência do come-cotas (IR sobre o rendimento que ocorre nos meses de maio e de novembro). No caso dos PGBLs e VGBLs, não há a existência do come-cotas.
Valor Econômico
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